IklanIklanPasar modal ventura+ IKUTIMengatur lebih banyak dengan myNEWSUMPAN berita yang dipersonalisasi dari cerita yang penting bagi AndaPelajari lebih lanjutTechTech Trends

• Granite Asia yang berbasis di Singapura dikatakan mempertimbangkan untuk mengumpulkan uang untuk berinvestasi dalam utang swasta untuk pertama kalinya
• Perusahaan berencana untuk membentuk tim investasi kredit swasta pada awal paruh kedua tahun ini

Pasar modal ventura+ IKUTIBloomberg+ FOLLOWPublished: 16:47, 30 Mar 2024Mengapa Anda dapat mempercayai SCMP

Baru saja berpisah dari mitranya di AS, bisnis Asia dari perusahaan modal ventura GGV Capital sedang mempertimbangkan untuk mengumpulkan uang untuk berinvestasi dalam utang swasta untuk pertama kalinya, menurut orang-orang yang mengetahui masalah tersebut.

GGV Capital, pembangkit tenaga listrik investasi teknologi global, telah menyelesaikan pemisahan operasi AS dan Asia untuk membentuk dua kemitraan yang berdiri sendiri dan independen, GGV mengatakan dalam sebuah pernyataan yang diterbitkan Sabtu di X. Perusahaan telah mengumumkan rencana untuk pecah pada bulan September, beberapa bulan setelah langkah serupa oleh rekannya yang lebih besar Sequoia Capital selama ketegangan geopolitik yang meningkat antara Washington dan Beijing.GGV, yang memiliki aset US $ 9,2 miliar ketika meluncurkan perpecahan tahun lalu, dikenal sebagai investor awal di raksasa teknologi China termasuk ByteDance, Xiaomi dan Alibaba Group Holding, pemilik South China Morning Post. GGV yang berbasis di Menlo Park, California juga berinvestasi di Airbnb dan Slack, sebelum yang terakhir diakuisisi oleh Salesforce.Kemitraan Asia, yang dipimpin oleh Jenny Lee dan Jixun Foo di Singapura, telah berganti nama menjadi Granite Asia. Namanya berasal dari Granite Global Ventures, pegangan asli GGV ketika perusahaan didirikan pada tahun 2000.Portofolio gabungan perusahaan memiliki investasi US $ 5 miliar, dan akan fokus pada pasar termasuk Cina, Jepang, Asia Selatan, Australia dan Asia Tenggara. Ia berencana untuk membentuk tim investasi kredit swasta pada awal paruh kedua tahun ini, kata orang-orang, meminta untuk tidak diidentifikasi membahas informasi pribadi.

Kredit swasta, yang mencakup pinjaman langsung kepada perusahaan, adalah kelas aset yang tumbuh cepat yang menjadi sumber pendanaan yang lebih besar untuk bisnis dari perusahaan rintisan teknologi hingga perusahaan real estat.

Investor institusional dan individu kaya telah memasukkan lebih banyak uang ke dalam dana kredit swasta, yang dapat membuat pinjaman aman atau tidak aman, berinvestasi dalam utang tertekan, atau menyusun solusi utang khusus untuk peminjam perusahaan individu yang tidak memenuhi syarat untuk pinjaman bank tradisional.

Dalam pernyataannya pada hari Sabtu, Granite Asia mengatakan pihaknya bermaksud untuk memperluas ke kelas aset dan pasar lain di kawasan ini, tanpa memberikan rincian. Ia menambahkan bahwa rencana tersebut mencerminkan “kebutuhan bisnis dan investor yang terus berkembang”.

Mitra pendiri GGV Thomas Ng, mantan presiden GIC untuk Investasi Khusus Teh Kok Peng dan Teo Ming Kian, mantan ketua Dewan Sains dan Teknologi Nasional Singapura, akan berada di dewan penasihat untuk memandu ekspansi Granite Asia, menurut perusahaan.

Granite Asia akan terus membeli saham di start-up teknologi di wilayah tersebut. Ini juga mengeksplorasi pendanaan hibrida swasta, yang akan melibatkan campuran ekuitas dan utang, kata orang-orang yang akrab dengan masalah tersebut.

Perusahaan juga kemungkinan akan menunggu setidaknya satu hingga dua tahun sebelum mengumpulkan dana modal ventura lain, salah satu orang menambahkan. Putaran pendanaan besar terakhir GGV adalah pada tahun 2021, ketika mengumpulkan US$2,52 miliar untuk empat dananya.

Kemitraan AS GGV akan dikenal sebagai Notable Capital, menurut pernyataan di X. Perusahaan AS akan dipimpin oleh managing partner Glenn Solomon, Hans Tung, Jeff Richards dan Oren Yunger. Ini akan berinvestasi terutama di AS dan Eropa.

GGV memutuskan untuk berpisah menjadi dua perusahaan setelah komite kongres AS meluncurkan penyelidikan atas investasinya di perusahaan semikonduktor China dan pengembang kecerdasan buatan (AI) termasuk Megvii Technology.Sequoia Capital pecah menjadi tiga entitas yang berfokus pada China, India dan Asia Tenggara, dan AS dan Eropa, masing-masing. Perusahaan AS Sequoia mempertahankan namanya, sementara kemitraan China sekarang disebut HongShan Capital dan entitas ketiga disebut Peak XV Partners.Perusahaan ventura global terbesar telah lama mengelola investasi di seluruh Pasifik, mengerahkan dana yang dikumpulkan dari wakaf AS, pensiun, dana kekayaan negara global dan lembaga lainnya ke perusahaan internet dan teknologi yang menguntungkan di dua ekonomi terbesar dunia.

Pada tahun lalu, politisi dan regulator di Washington dan Beijing telah meningkatkan pengawasan terhadap investasi teknologi lintas batas, sehingga semakin sulit bagi perusahaan ventura untuk menavigasi lanskap geopolitik yang berubah.

Pada bulan Agustus, Presiden Joe Biden menandatangani perintah eksekutif yang membatasi investasi AS di beberapa perusahaan China, bagian dari dorongan untuk membatasi kemampuan negara itu untuk mengembangkan teknologi militer dan pengawasan generasi mendatang yang mungkin mengancam keamanan nasional AS. Perintah tersebut mengatur investasi AS di beberapa perusahaan semikonduktor, komputasi kuantum, dan AI China.

Dengan semakin banyak pemerintah yang meneliti bagaimana perusahaan menangani data dan dari mana mereka mendapatkan dana, investor di perusahaan teknologi dan biotek mutakhir harus memasang firewall di antara berbagai wilayah.

Sebagai bagian dari pemisahan GGV, operasi AS dan Asia telah melokalkan dan memisahkan penyimpanan data untuk geografi yang berbeda untuk memastikan mereka mematuhi persyaratan pemerintah daerah, kata salah satu orang.

Dana warisan GGV akan tetap beroperasi, dan modal mereka yang tidak digunakan akan diinvestasikan di perusahaan portofolio yang ada dan peluang baru, kata orang-orang. Di China daratan, dana berdenominasi yuan GGV akan terus beroperasi secara independen di bawah merek Jiyuan Capital yang dipimpin oleh Eric Xu, kata GGV sebelumnya.

Tiang